內外盤：解碼股市交易的幕後動態
引言
在投資領域中，敏鋭地觀察股票的交易行為至關重要，其中「內盤」和「外盤」更是衡量股市動態的重要指標。本文將深入探討內盤和外盤的概念，並揭示它們對股價變化的影響。
| 特徵 | 內盤 | 外盤 |
|---|---|---|
| 成交位置 | 委買價 | 委賣價 |
| 主動方 | 賣方 | 買方 |
| 意義 | 賣方降價售出 | 買方加價搶購 |
| 映射意義 | 賣方積極 | 買方積極 |
內盤與外盤的定義
內盤是指在委買價成交的交易量。當賣方願意以較低的價格出售股票時，此筆交易便會被計入內盤成交量。
外盤則是指在委賣價成交的交易量。當買方願意以較高的價格買入股票時，這筆交易將計入外盤成交量。
內外盤成交量的影響
內外盤的成交量比重可以反映出股票當前的供需關係，進而影響其股價走勢：
- 外盤比重較大：表明買方較為積極，對股票的需求旺盛，有望推動股價上漲。
- 內盤比重較大：表明賣方較為積極，急於出售股票，可能導致股價下跌。
因此，投資人可透過觀察內外盤成交量比重，判斷市場對該股票的情緒，並作出相應的投資決策。
觀察內外盤的實際應用
瞭解最佳五檔報價
在股票交易中，最佳五檔報價顯示了最接近成交價的五個買賣價位及其對應的交易量。投資人可利用這些資訊，提高成交機率：
- 購買股票：若想盡快買入股票，可將委託價設定為委賣價。
- 出售股票：若急於出售股票，可將委託價設定為委買價。
假單與內外盤
投資人需要注意，主力資金有時會透過掛假單來製造市場假象。例如：
- 掛大量假單在委賣價，營造賣壓沉重的假象。
- 當散户賣出後，收回假單，開始拉抬股價。
因此，若發現股價與掛單走勢相反，應提高警覺，避免上當受騙。
內盤外盤是什麼？
定義
內盤外盤是指在金融市場中，買賣雙方委託單的數量和價格分佈情況。內盤指的是買入委託單數量大於賣出委託單數量或買入委託單價格低於賣出委託單價格的情況，表示市場出現買方力量優勢。外盤則相反，指賣出委託單數量大於買入委託單數量或賣出委託單價格高於買入委託單價格，表示市場出現賣方力量優勢。
內盤外盤的影響
內盤外盤可以反映市場參與者的交易意願，從而影響市場趨勢和價格波動。一般來説，內盤強（外盤弱）表示市場存在買方力量，預示價格將上漲；外盤強（內盤弱）表示市場存在賣方力量，預示價格將下跌。
| 內盤強外盤弱 | 內盤弱外盤強 |
|---|---|
| 買盤多，賣盤少 | 買盤少，賣盤多 |
| 價格低 | 價格高 |
| 市場看漲 | 市場看跌 |
觀察內盤外盤的方式
投資者通常透過以下方式觀察內盤外盤：
- 委託深度表：委託深度表顯示不同價格水平上的委託單數量，可以清楚瞭解內盤和外盤的分佈情況。
- K線圖：K線圖上方的長方條代表內盤，下方的長方條代表外盤。投資者可以透過觀察長方條的長度和形狀瞭解內盤和外盤的變化。
內盤外盤的應用
內盤外盤是技術分析中重要的指標，可以幫助投資者：
- 委託單的真實性：委託深度表上的委託單不一定都是真實的，可能存在虛假委託陷阱投資者。
- 成交量：僅觀察內盤外盤不足以判斷市場趨勢。還需要考慮成交量。成交量大表明市場活動性強，內盤外盤的影響更為明顯。
- 市場情緒：內盤外盤會受到市場情緒的影響。當市場情緒樂觀時，內盤會更強；當市場情緒悲觀時，外盤會更強。